第七章 企业财富创造F模型之 财务管理篇

2022-02-23


7.1 总经理看财务三表

    同学们,还记得瑞幸咖啡的案例吗?是谁击杀了瑞幸?今天小马博士将通过财务的角度教会大家如何进行财务管理,如何用最简单的方式看懂财务三表(即,利润表、现金流量表、资产负债表)。

2020年4月2日,瑞幸咖啡发布公告,承认虚假交易22亿人民币,股价暴跌85%   。

2020年4月22日,银保监会谈瑞幸咖啡财务造假,表示将积极配合主管部门依法严厉惩处。

2020年4月27日,瑞幸咖啡官方称,公司正在积极配合市场监管部门对瑞幸咖啡经营情况相关工作的了解。

2020年5月12日,瑞幸咖啡宣布调整董事会和高级管理层,CEO钱治亚和COO刘剑被暂停职务。

2020年5月19日晚间,瑞幸咖啡发布公告称,收到纳斯达克交易所通知,要求从纳斯达克退市。

2020年6月27日,瑞幸咖啡发布声明:将于6月29日停牌并进行退市备案。

短短两个月,一个上市公司被狙杀退市,幕后的到底是谁?

2020年1月31日,知名做空机构浑水声称,收到了一份长达89页的匿名做空报告,直指瑞幸数据造假。

2020年2月3日,瑞幸否认浑水所有指控。

2020年4月2日消息,美国多家律师事务所发布声明,提醒投资者,有关瑞幸咖啡的集体诉讼即将到最后提交期限。

各位同学,发现了吧,瑞幸的这次栽跟头的源头是哪里?财务!!! 财务!!! 财务!!!一个造假的财务报表,引发了一个上市公司的消亡。

今天我们要学的是财务三表。

第一张表:利润表(损益表),这张表是让你看到企业是否盈利、盈利多少、利润来源的报表。利润是评估企业盈利能力的核心指标,也是评估你的企业是否赚钱的关键。

同学们,看看最后的一行,用红色框标出来的那行,从这张表里可以看出企业净利润是负1052795

第二张表:现金流量表,这张表是你还有多少钱可以花,这些钱还能花多久,还有多少钱要入账的报表。现金流是你的企业是否稳定,是否有钱发工资,是否有钱运营的关键,一个盈利的企业,很可能因为没有现金流而陷入困境。

同学们,看看最后的一行,用红色框标出来的那行,这张表就是现金流量表,从里面可以看出账上有6480元可以使用。

第三张表:资产负债表,这张表是你的公司到底资产有多少、负债有多少。资产负债是衡量你的企业到底值多少钱。

同学们,看看最后的一行,用红色框标出来的那行,这张表就是资产负债表,从里面可以看出资产总额是976560元。

7.2 总经理如何管理企业财务风险

    同学们,本课要学习的是企业里有关财务风险管理的知识,特别是资金链如何影响企业财务风险。

    下面先来看一个案例,大家知道图里的人是谁吧,没错是贾跃亭,他是乐视的创始人。

    2016年8月起,乐视就不断被传出资金链断裂、供应商断供等消息。

2016年11月6日,贾跃亭发布内部文件,称导致资金紧缺的是在手机供应链。

2017年1月,融创的孙宏斌以168亿元的大手笔支持乐视。然而,融创等注资168亿后,乐视网、乐视致新、乐视影业三大版的经营仍然不见起色。

从2016年开始乐视整个体系开始偿还贷款。偿还贷款额已经达到150亿左右,绝大部分偿付给了金融机构。”然而贾跃亭认为,“应该把获得资金投入到业务之上,而不是直接归还金融机构。”

贾跃亭认为:“乐视汽车是资金问题的首要因素,手机业务是第二因素”。如果是乐视汽车导致资金链问题,那么根本问题在于贾跃亭的战略布局。

2017年6月28日,乐视网召开年度股东大会。贾跃亭公开表示,自乐视爆发资金链风波以来,非上市体系的资金问题远比想象中的严重,90亿元不够解决这一问题。

乐视的资金链问题在于,乐视汽车等概念型业务的战略制定脱离实际运营,乐视手机、电视、影业以及一系列乐视生态系统产业都是用理念获得更多融资,用伟大的蓝图融得资金然而公司实际运营无法跟上。

乐视资金链断裂导致乐视系三家公司以及贾跃亭夫妇二人的12.37亿资产于被司法冻结。

同学们,有没有看到,因为资金链断裂直接造成企业没有现金流可用的财务风险,最终这种财务风险还波及了创世人贾跃亭和他的妻子。

同学们,企业资金链断裂的根源是对资金的使用预测不当造成的,比如,你的公司账户有100元,预计下周还会有100元进账,这时候你因为生产需要正好要买一台设备,设备是也100元,而恰好你下周要给你的员工发,工资也是需要100元,如果不发工资,员工就会罢工,这时候你是否要去购买设备呢?如果你去购买设备,那你需要花掉100元,这时如果预计下周进账的100元在下周实际没有进账,那你就不能在下周给你的员工发工资,你的员工就会罢工,这就是典型的对财务现金流风险把控不当的案例。

同学们,一定要记住,资金链断裂是直接影响企业财务风险的关键。

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